<div dir="ltr"><div class="gmail_default" style="font-family:verdana,sans-serif">This would definitely spur competition in mobile money Ali. It is also unprecedented on the part of banks and it is innovation that the Regulator should have room for. </div><div class="gmail_default" style="font-family:verdana,sans-serif"><br></div><div class="gmail_default" style="font-family:verdana,sans-serif">Relatedly, there is an emerging niche of startups-payment exchange apps- where users link the app to their debit card and they can easily exchange money among themselves. Some apps are completely free for the user while others charge a percentage. See this article comparing apps Square Cash, Venmo (owned by Paypal), Google Wallet and Paypal.</div><div class="gmail_default" style="font-family:verdana,sans-serif"><br></div><div class="gmail_default" style="font-family:verdana,sans-serif">A convenient cashless economy.</div><div class="gmail_default" style="font-family:verdana,sans-serif"><br></div><div class="gmail_default"><font face="verdana, sans-serif"><a href="http://www.wsj.com/articles/SB10001424052702304536104579558071421978060">http://www.wsj.com/articles/SB10001424052702304536104579558071421978060</a></font><br></div><div class="gmail_default" style="font-family:verdana,sans-serif"><br></div></div><div class="gmail_extra"><br><div class="gmail_quote">2017-01-04 10:17 GMT+03:00 Ali Hussein via kictanet <span dir="ltr"><<a href="mailto:kictanet@lists.kictanet.or.ke" target="_blank">kictanet@lists.kictanet.or.ke</a>></span>:<br><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex"><div dir="auto"><div>Listers</div><div><br></div><div>This is an interesting one. An excerpt from the story in the Business Daily:-</div><div><br></div><div><div style="margin:0px;padding:0px"><p style="margin:0px 0px 20px;padding:0px;line-height:1.5em"><span style="background-color:rgba(255,255,255,0)">The <em style="margin:0px;padding:0px"><b>Business Daily</b></em> has learned that KBA member banks submitted their product and system proposals to the CBK in July ahead of the planned August launch date, seeking approvals.</span></p></div><div style="margin:0px;padding:0px"><p style="margin:0px 0px 20px;padding:0px;line-height:1.5em"><span style="background-color:rgba(255,255,255,0)">Such authorisations, which are ordinarily issued after a maximum of one month, are however yet to be issued, delaying the launch of a product that promises to revolutionise the financial services sector.</span></p><p style="margin:0px 0px 20px;padding:0px;line-height:1.5em">Read on:-</p></div><a href="http://www.businessdailyafrica.com/Corporate-News/mobile-money-transfer-platform-stalls/539550-3505860-item-0-9h14j8/index.html" target="_blank">http://www.<wbr>businessdailyafrica.com/<wbr>Corporate-News/mobile-money-<wbr>transfer-platform-stalls/<wbr>539550-3505860-item-0-9h14j8/<wbr>index.html</a></div><div><br></div><div>As a matter of public interest it would be interesting to know why there's been such a delay in the regulatory approval of such a game changing initiative for the banking sector. </div><div><br></div><div>Anyone who has an inkling on the workings at the Central Bank? It seems to me that 7 months waiting for an approval is simply too long... </div><div><br><br><div><span><b>Ali Hussein</b></span></div><div><span><b>Principal</b></span></div><div><b style="background-color:rgba(255,255,255,0)">Hussein & Associates</b></div><div style="font-family:Helvetica;font-size:medium"><a href="tel:+254%20713%20601113" value="+254713601113" target="_blank">+254 0713 601113</a> </div><div style="font-family:Helvetica;font-size:medium"><br></div><div><p style="margin:0in 0in 0pt"><span style="background-color:rgba(255,255,255,0)">Twitter: @AliHKassim</span></p><span style="background-color:rgba(255,255,255,0)"><font></font></span><p style="margin:0in 0in 0pt"><span style="background-color:rgba(255,255,255,0)">Skype: abu-jomo</span></p><p style="margin:0in 0in 0pt"><span style="background-color:rgba(255,255,255,0)">LinkedIn: <a href="http://ke.linkedin.com/in/alihkassim" target="_blank">http://ke.linkedin.<wbr>com/in/alihkassim</a></span></p><font><br></font></div><div><span><br></span></div><div>"Discovery consists in seeing what everyone else has seen and thinking what no one else has thought".  ~ Albert Szent-Györgyi</div><div><span><br></span></div>Sent from my iPad</div></div><br>______________________________<wbr>_________________<br>
kictanet mailing list<br>
<a href="mailto:kictanet@lists.kictanet.or.ke">kictanet@lists.kictanet.or.ke</a><br>
<a href="https://lists.kictanet.or.ke/mailman/listinfo/kictanet" rel="noreferrer" target="_blank">https://lists.kictanet.or.ke/<wbr>mailman/listinfo/kictanet</a><br>
<br>
Unsubscribe or change your options at <a href="https://lists.kictanet.or.ke/mailman/options/kictanet/nmutungu%40gmail.com" rel="noreferrer" target="_blank">https://lists.kictanet.or.ke/<wbr>mailman/options/kictanet/<wbr>nmutungu%40gmail.com</a><br>
<br>
The Kenya ICT Action Network (KICTANet) is a multi-stakeholder platform for people and institutions interested and involved in ICT policy and regulation. The network aims to act as a catalyst for reform in the ICT sector in support of the national aim of ICT enabled growth and development.<br>
<br>
KICTANetiquette : Adhere to the same standards of acceptable behaviors online that you follow in real life: respect people's times and bandwidth, share knowledge, don't flame or abuse or personalize, respect privacy, do not spam, do not market your wares or qualifications.<br></blockquote></div><br><br clear="all"><div><br></div>-- <br><div class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div>Grace L.N. Mutung'u <br>Skype: gracebomu<br>Twitter: @Bomu<br><br><<a href="http://www.diplointernetgovernance.org/profile/GraceMutungu" target="_blank">http://www.diplointernetgovernance.org/profile/GraceMutungu</a>></div><div><br></div><div>PGP ID : 0x33A3450F<br><br></div></div></div></div></div>
</div>