<br><br><div class="gmail_quote">On Mon, Jun 20, 2011 at 7:29 PM, Stephen Mutoro <span dir="ltr"><<a href="mailto:stephen@cofek.co.ke">stephen@cofek.co.ke</a>></span> wrote:<br><blockquote class="gmail_quote" style="margin: 0pt 0pt 0pt 0.8ex; border-left: 1px solid rgb(204, 204, 204); padding-left: 1ex;">

course with usual western world biases of the author who recklessly uses<br>
strong words like "stupid" . Indeed, there is some threshold you can go in<br>
terms of "price wars". That is why Cofek and I are not opposed to a freeze<br>
on lower MTR. <br></blockquote><br>it isnt so much about the "price wars" or lower mtrs bleeding the companies -- in an ideal world -- they would have these price wars and still make money. <br><br>It is really a case of the indian government being stupid -- i.e. they have done everything in their power to bring the sector down to its current state of dismal affairs : scams, idiotic spectrum pricing, hyper competition, ridiculous merger & acquisition rules -- you name it -- they've done it -- the telecom policy is a joke.  <br>

<br>also with the higher cost of capital -- its a rising interest rate scenario in india for the last couple of years -- the cost of accquiring new customers is much higher and perhaps higher than the return ... <br></div>