Thanks MM - very insightful presentation!   <div><br></div><div>When I reached Slide 5 ("The value proposition ….cake big enough for all") I held my breath hoping Slide 6 would be  "Cont...The value proposition ….cake big enough for all"...to see whether the M-Pesa agents would feature somewhere and get a slice of the cake :-), but alas...</div>
<div><br></div><div>Thanks</div><div><br></div><div>F</div><div><br><div class="gmail_quote">On 8 September 2010 16:45, muriuki mureithi <span dir="ltr"><<a href="mailto:mureithi@summitstrategies.co.ke">mureithi@summitstrategies.co.ke</a>></span> wrote:<br>
<blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex;">








<div lang="EN-GB" link="blue" vlink="purple">

<div>

<p class="MsoNormal"><span style="font-size:9.0pt;color:#1F497D">Hi Sir</span></p>

<p class="MsoNormal"><span style="font-size:9.0pt;color:#1F497D">I admire your thought provoking write ups </span></p>

<p class="MsoNormal"><span style="font-size:9.0pt;color:#1F497D">See a research we did on the whole mobile money transfer space . 
will send you a copy of published  paper once done </span></p>

<p class="MsoNormal"><span style="font-size:9.0pt;color:#1F497D"> </span></p>

<p class="MsoNormal"><span style="font-size:9.0pt;color:#1F497D">Cheers </span></p>

<p class="MsoNormal"><span style="font-size:9.0pt;color:#1F497D"> </span></p>

<p class="MsoNormal"><span style="font-size:9.0pt;color:#1F497D"> </span></p>

<p class="MsoNormal"><span style="font-size:9.0pt;color:#1F497D"> </span></p>

<div style="border:none;border-top:solid #B5C4DF 1.0pt;padding:3.0pt 0cm 0cm 0cm">

<p class="MsoNormal"><b><span lang="EN-US" style="font-size:10.0pt">From:</span></b><span lang="EN-US" style="font-size:10.0pt">
kictanet-bounces+mureithi=<a href="http://summitstrategies.co.ke" target="_blank">summitstrategies.co.ke</a>@<a href="http://lists.kictanet.or.ke" target="_blank">lists.kictanet.or.ke</a>
[mailto:<a href="mailto:kictanet-bounces%2Bmureithi" target="_blank">kictanet-bounces+mureithi</a>=<a href="http://summitstrategies.co.ke" target="_blank">summitstrategies.co.ke</a>@<a href="http://lists.kictanet.or.ke" target="_blank">lists.kictanet.or.ke</a>] <b>On
Behalf Of </b><a href="mailto:Francis.Hook@gmail.com" target="_blank">Francis.Hook@gmail.com</a><br>
<b>Sent:</b> 08 September 2010 15:32<br>
<b>To:</b> <a href="mailto:mureithi@summitstrategies.co.ke" target="_blank">mureithi@summitstrategies.co.ke</a><br>
<b>Cc:</b> KICTAnet ICT Policy Discussions<br>
<b>Subject:</b> [kictanet] Might M-Kesho sound the death knell for (some)
M-Pesa Agents?</span></p>

</div><div><div></div><div class="h5">

<p class="MsoNormal"> </p>

<p class="MsoNormal">1 - Equity Bank has abt 4.5 million customers. <br>
2 - Lets wager that abt 70-80% are Safaricom subscribers...(3.15 - 3.6 million)
and possibly 80% of those use M-Pesa (wild guess)<br>
3 - A Study conducted in late 2009
(<a href="http://technology.cgap.org/2009/09/08/understanding-what-drives-profits-for-agents-m-pesa/" target="_blank">http://technology.cgap.org/2009/09/08/understanding-what-drives-profits-for-agents-m-pesa/</a>)
examined the factors that make an M-Pesa agent make a profit...as well as the
challenges faced by such agents (which would most times lead them to say
"hakuna float"). <br>
4 - As M-Pesa agents have become more pervasive, their profit margins have
become thinner owing to competition (incl ATMs, super markets, etc). This is
part of the premise of M-Kesho - to allow such agents to make revenue from
additional services like insurance...<br>
5 - M-Kesho essentially removes the need to have CASH transactions - either
sending or receiving. However, to the operator the transaction fee still
accrues, and to the bank, the deposits remain somewhat stable. If anything, for
corporate users of M-Pesa (KQ, KPLC, etc) they can know have their accounts
credited directly - no need to use an M-Pesa agent to load cash onto phone and
then pay KPLC, Kenya Airways, etc. <br>
6 - Thinking of the three or so million Equity Bank Customers who are M-Pesa
users....will they EVER need to use an M-Pesa agent? before the routine to send
cash was ...a) draw cash from ATM/Branch b)go to M-Pesa Agent c) send money -
and vice versa to receive (go to mpesa agent, get cash, spend/deposit cash) -
ergo M-Pesa agent has a role. Of course I admit, such account holders can still
withdraw from their accounts using M-Kesho and get cash from an M-Pesa Agent
(but I think this would be really really rare). <br>
<br>
Will M-Kesho see some rationalisation in the number and size(type) of agents?
Admittedly some of the more established agents can evolve into FOSAs for Equity
(and other banks), but I think at the grassroots there might be a negative
impact.<br>
<br>
My two cents...<br>
<br>
Francis</p>

</div></div></div>

</div>


</blockquote></div><br><br clear="all"><br>-- <br>Francis Hook<br>+254 733 504561<br><br><br>
</div>