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<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">Morning, </span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> </span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">Today we continue our discussions on economic issues.</span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> </span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">As the internet becomes critical to global trade, there is debate as to whether governments should expand their tax base to include internet transactions.<span style="mso-spacerun: yes">  </span>Internationally there have been proposals for the introduction of e-taxation based on the "Ottawa principles" of destination and origin taxation.<span style="mso-spacerun: yes">  </span>Under the destination principle supplies of goods and services are taxed in the jurisdiction in which the goods and services are consumed. This means that exports are zero-rated, while imports are taxed.<span style="mso-spacerun: yes">  </span>On the other hand under the origin principle supplies are taxed according to their origin. This means that exports are taxed but imports are not taxed.<span style="mso-spacerun: yes">  </span></span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> </span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">In your view what principle should be adopted in relation to e-commerce for developing countries? Should the internet be a tax-free zone or have special taxation treatment?</span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> </span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">You are encouraged to contribute to previous discussion threads. <span style="mso-spacerun: yes"> </span><span style="mso-spacerun: yes"> </span></span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> </span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">Reference:</span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt 0.5in; TEXT-INDENT: -0.25in; TEXT-ALIGN: justify; mso-list: l0 level1 lfo1"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-bidi-theme-font: minor-latin"><span style="mso-list: Ignore">1.<span style="FONT: 7pt 'Times New Roman'">      </span></span></span><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">Internet Governance: Economic Issues Available at: </span><a href="http://textus.diplomacy.edu/textusbin/env/scripts/Pool/GetBin.asp?IDPool=629"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">http://textus.diplomacy.edu/textusbin/env/scripts/Pool/GetBin.asp?IDPool=629</span></a><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> [Accessed August 2008]</span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt 0.5in; TEXT-INDENT: -0.25in; TEXT-ALIGN: justify; mso-list: l0 level1 lfo1"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin; mso-bidi-font-family: Calibri; mso-bidi-theme-font: minor-latin"><span style="mso-list: Ignore">2.<span style="FONT: 7pt 'Times New Roman'">      </span></span></span><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">Options for Taxing Imported Services.<span style="mso-spacerun: yes">  </span>Available at: </span><a href="http://taxpolicy.ird.govt.nz/publications/files/html/gstimported/c4.html"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">http://taxpolicy.ird.govt.nz/publications/files/html/gstimported/c4.html</span></a><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> [Accessed August 2008]</span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> </span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin"> </span></p>

<p class="MsoPlainText" style="MARGIN: 0in 0in 0pt; TEXT-ALIGN: justify"><span style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri','sans-serif'; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-theme-font: minor-latin">Disclaimer: These comments are the author's own</span></p>
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